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银行理财产品哪家好(理财公司业务报告)

2021年是资管新规过渡收官之年。不完全统计,目前已有工银理财、建信理财、农银理财、中邮理财、兴银理财、南银理财、汇华理财、贝莱德建信理财8家银行理财公司披露2021年下半年理财业务报告。

 

就募集方式来看,截至2021年12月末,上述8家理财公司存续的公募理财产品存续余额占比均超过90%,而私募理财产品余额占比相对较小。就投资性质来看,固定收益类产品居于首位,混合类产品、权益类产品占比相对较小,而上述8家理财公司中仅兴银理财布局商品及衍生品类产品。业内专家表示,银行理财以“固收 ”为主的特点短期内不会改变,这也是银行理财的特点与优势,下一步权益类产品、商品及衍生品类产品占比会逐步提升,但需要一个过程。

 

存续理财产品余额稳健增长

 

此前,银行业理财登记托管中心发布《中国银行业理财市场年度报告(2021年)》显示,截至2021年底,银行理财市场规模达到29万亿元,同比增长12.14%;全年累计新发理财产品4.76万只,募集资金122.19万亿元。

 

与此同时,中国网财经记者不完全统计,目前已有工银理财、建信理财、农银理财、中邮理财、兴银理财、南银理财、汇华理财、贝莱德建信理财8家银行理财公司披露2021年下半年理财业务报告。据各家理财公司2021年下半年理财业务报告显示,截至2021年末,上述8家理财公司中,仅工银理财存续理财产品超过1000只,为1510只;建信理财、兴银理财、农银理财、南银理财、中邮理财分别为970只、359只、316只、276只、255只;另外两家合资理财公司汇华理财、贝莱德建信理财存续理财产品相对较少,分别为105只、1只。

 

就上述8家理财公司报告期末存续理财产品余额来看,截至2021年末,建信理财、工银理财分别居前两位,分别为21883.3亿元、20218.04亿元,其中工银理财在2021年下半年理财业务报告中强调,全部为符合新规要求的净值型产品。农银理财、兴银理财、中邮理财、南银理财、汇华理财、贝莱德建信理财报告期末存续理财产品余额分别为18232.11亿元、13514.14亿元、6553.06亿元、3271.07亿元、782.07亿元、26.17亿元。

 

与2021年6月末相比,上述8家理财公司2021年末存续理财产品余额均实现不同程度的增长。具体来看,建信理财、工银理财、农银理财、兴银理财、中邮理财、南银理财、汇华理财、贝莱德建信理财分别较2021年上半年增加12420.63亿元、7730.21亿元、7057.27亿元、3207.54亿元、2095.78亿元、745亿元、510.81亿元、26.17亿元。

 

中国网财经记者注意到,建信理财、汇华理财2021年末理财产品余额较2021年上半年的增速均超过100%,分别为131.26%、188.30%。农银理财、工银理财、中邮理财、兴银理财、南银理财增速分别为63.15%、61.92%、47.02%、31.12%、29.49%。

 

固定收益类产品居于首位

 

就募集方式来看,截至2021年末,上述8家理财公司存续的公募理财产品余额占比均超过90%,而私募理财产品余额占比相对较小。具体来看,截至2021年末,两家合资理财公司汇华理财、贝莱德建信理财存续的公募理财产品余额占比均为100%,农银理财、工银理财、中邮理财、南银理财、建信理财、兴银理财存续的公募理财产品余额占比分别为99.65%、97.73%、95.63%、95.2%、94.02%、91.84%。

 

从投资性质来看,固定收益类产品居于首位,混合类产品、权益类产品相对较少,而上述8家理财公司中仅兴银理财布局商品及衍生品类产品,其他7家理财公司暂无商品及衍生品类产品。

 

首先,就固定收益类产品来看,截至2021年末,汇华理财、南银理财、中邮理财、建信理财、工银理财、兴银理财、农银理财存续的固定收益类产品余额占比分别为98.8%、98.5%、96.45%、96.23%、88.81%、88.05%,占比较大。

 

就混合类产品来看,截至2021年末,农银理财、兴银理财、工银理财、建信理财、中邮理财、南银理财、汇华理财存续的混合类产品余额占比分别为11.95%、11.04%、10.75%、3.69%、3.55%、1.30%、1.20%。

 

整体来看,上述8家理财公司报告期末存续权益类产品占比相对较小,截至2021年末,贝莱德建信理财唯一一只理财产品为权益类产品,权益类产品余额占比为100%,工银理财、南银理财、兴银理财、建信理财存续的权益类产品余额占比分别为0.22%、0.20%、0.14%、0.08%,而农银理财、中邮理财、汇华理财暂未布局权益类产品。

 

中国网财经记者注意到,上述8家理财公司中仅兴银理财布局商品及衍生品类产品,截至2021年12月末,兴银理财存续理财产品359只,其中商品及衍生品类产品2只,报告期末商品及衍生品类产品余额占比为0.01%。

 

对此,国家金融与发展实验室副主任曾刚认为,从长期来看,在相当长一段时间,固收类产品仍然会占据绝对主导地位。随着未来银行理财销售渠道进一步扩展以及自身权益投资能力的提升,权益类产品的占比是有可能上升的,但是上升的空间不会太大。

 

招联金融首席研究员董希淼接受中国网财经记者采访时表示,银行理财以“固收 ”为主的特点短期内不会改变,这也是银行理财的特点与优势。下一步权益类产品、商品及衍生品类产品占比会逐步提升但需要个过程,并取决于两个制约的因素。董希淼分析称,第一是客户需求的变化,主要银行理财的客户群体相对风险偏好比较低,随着投资者风险偏好的变化,权益类产品会逐步提升,但需要一个过程;第二个制约因素是银行自身的投研能力,投研能力提升的话,对权益类资产的投资会加大,这也需要一个过程。

 

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示:“整体看,目前理财产品底层资产固收类占据绝对比重,一方面是有助于降低理财产品收益波动,理财产品投资者多数是偏好收益稳健型。另一方面,理财公司处于发展初期阶段,权益类等资产投研能力与市场研究能力建设有个过程。”周茂华进一步指出,未来随着资本市场不断完善,理财公司投研能力不断提升,有望逐步提升权益类资产配置比重,满足消费者多元化、个性化需求。

 

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